Musée Lalique / Lalique Museum（莱俪博物馆）小鹿有幸采访到莱俪博物馆负责人 Véronique Brumm 女士（以下简称VB），让她引领我们去往勒内·莱俪打造的梦中。

比如，Redmi K50至 尊版搭载的是天马和华星光电提供的柔性OLED屏。而韩系OLED面板厂商得益于切入OLED赛道更早，并且迅速与上游生产设备厂商达成紧密合作，签订了优先供货等相关协议，从研发到最 后的生产都没有后顾之忧，发展起来自然顺风顺水，因此迅速占领了全 球绝大部分市场。

业内认为，加大研发和生产投入是厂商形成产业优势、构建技术壁垒、扩展业务规模的必由之路。据CINNO Research资 深分析师刘雨实介绍，京东方和维信诺作为我国最 大的两家中小尺寸OLED面板厂商，出货量均增长了两成多。业界认为，到2024年，中国企业的中小型OLED面板生产能力（以面积为准）有望超过韩国企业。国产智能手机OLED面板在全 球市场中的份额持续增长。终端采购量提升这几年，随着中国面板厂商的技术和实力不断提升，各种中高 端旗舰手机屏幕不断出现国产屏的身影。

随着技术不断创新，应用更加多元，中国中小尺寸OLED面板竞争力将进一步提升。即便是韩国另一家面板大厂LGD的出货量增长41％，也未能阻挡韩国中小尺寸OLED面板全 球市场份额下跌的趋势。现货方面，昨日玻璃全国均价1581元/吨，较上个交易日价格涨幅0.13%，伏法产业开工率78.55%，稍有下降。

沙河市场成交良好，华东地区整体产销平淡，华中地区产销尚可，华南地区刚需采购为主。预计玻璃价格或将维持低位震荡走势，后续紧密跟踪房地产及国内经济恢复情况预计玻璃价格或将维持低位震荡走势，后续紧密跟踪房地产及国内经济恢复情况。沙河市场成交良好，华东地区整体产销平淡，华中地区产销尚可，华南地区刚需采购为主。

整体来看，受季节性因素和疫情影响，市场观望情绪浓厚，政府连续释放地产利好政策，但玻璃高库存犹存，仍压制玻璃价格弹性，短期玻璃需求难有实质性好转，更利好远端需求预期。昨日玻璃2305合约震荡反弹，收于1656元/吨，上涨43元/吨，涨幅2.67%。

现货方面，昨日玻璃全国均价1581元/吨，较上个交易日价格涨幅0.13%，伏法产业开工率78.55%，稍有下降纯碱方面，昨日纯碱主力合约2305震荡上行，收于2731元/吨，上涨22元/吨，涨幅0.81%。目前纯碱各环节库存均处于绝对低位，在防控政策调整和地产利好带动玻璃远端预期的情况下，预计2023年上半年纯碱价格仍有韧性，建议逢低做多2305合约。整体来看，纯碱基本面仍偏强，光伏投产和纯碱高出口使纯碱需求稳中有升。

现货方面，昨日国内纯碱市场稳中走强，整体开工率91.63%，环比持平纯碱方面，昨日纯碱主力合约2305震荡上行，收于2731元/吨，上涨22元/吨，涨幅0.81%。整体来看，纯碱基本面仍偏强，光伏投产和纯碱高出口使纯碱需求稳中有升。目前纯碱各环节库存均处于绝对低位，在防控政策调整和地产利好带动玻璃远端预期的情况下，预计2023年上半年纯碱价格仍有韧性，建议逢低做多2305合约。

现货方面，昨日国内纯碱市场稳中走强，整体开工率91.63%，环比持平同时，亚玛顿与南玻成立的合资公司已经取得凤阳一座石英岩矿采矿权，有望进一步降低石英砂材料的采购成本。

但由于原片产线投资规模较大，对工艺控制要求较高，亚玛顿放弃自建产能，试图借道资产收购完成原片产能布局。不过，2022年12月，前述事项筹划一年后宣告终止。

去年1月，双方曾签署销售合同，亚玛顿拟于2021年1月至2022年12月期间向晶澳科技销售光伏镀膜玻璃，预估销售量合计不少于7960万平米，预估销售总金额约21亿元。伴随产品结构优化及一体化布局加速，亚玛顿差异化战略正逐步兑现红利。业绩方面，今年前三季度，亚玛顿实现营收22.85亿元，同比增长61.66%。不过，公司表示后期将在综合考虑外部环境、战略规划、估值调整等因素前提下，重新筹划前述交易。根据年初制定的出货量目标，亚玛顿计划2022年保底出货量为1.2亿平方米，力争达1.5亿平方米。据悉，原片是玻璃深加工的最主要原材料，国内规模化的玻璃深加工企业大多都拥有玻璃原片产能。

除玻璃原片外，亚玛顿还依托自身及控股股东平台，向上布局石英矿资源。今年6月，公司与天合光能达成74亿元的1.6mm超薄光伏玻璃大单，叠加本次与晶澳科技的长单，亚玛顿年内已披露的光伏玻璃合同金额已超130亿元。

亚玛顿(002623)再获光伏玻璃大单。与此同时，由于履约时间较长，若遇行业行业政策调整、市场环境变化、交易双方经营策略调整等不可预计或不可抗力因素的影响，可能会导致合同无法如期或全部履行。

2020年12月，亚玛顿启动重大资产重组事项，拟以发行股份及支付现金方式，作价25亿元向控股股东关联方等主体收购凤阳硅谷100 %股权，装入玻璃原片资产。在光伏玻璃之外，亚玛顿另一主营业务光电玻璃领域的产业链条也在逐步延伸。

≤2.0mm超薄光伏玻璃是亚玛顿着力推进的技术领域，并持续发挥差异化优势。净利润0.59亿元，同比增长46.2%。产品结构方面，≤2.0mm光伏玻璃的出货量占比为70%，传统光伏玻璃的出货量占比为30%。凤阳硅谷于年初在凤阳当地获得石英砂尾矿的相关资源，未来三年三座窑炉石英砂的供应将得到保障。

不过一体化布局之路并非一帆风顺。12月4日，亚玛顿因宏观经济及资本市场环境变化，终止了筹划一年之久的收购原片玻璃生产企业凤阳阳硅谷智能有限公司(以下简称凤阳硅谷)100 %股权事项。

在超薄光伏玻璃推广方面，亚玛顿是特斯拉太阳瓦片的合格供应商，同时还与隆基绿能达成框架协议，合作开发隆顶BIPV用1.6mm超薄轻质防眩光玻璃在光伏建筑一体化项目应用。2021年，亚玛顿营收为20.32亿元，前述合同年均贡献销售额几乎与上年度公司营收相当。

一体化产业布局亚玛顿在光伏玻璃深加工领域深耕数十年，已构架了一定的技术和产品优势壁垒，但前几年受到原片玻璃采购的制约，该业务板块的销售规模及盈利能力出现下滑，毛利率低于行业整体水平，今年上半年，公司光伏玻璃毛利率已降至7.66%，同比下滑1.37个百分点。按照PV InfoLink最 新公布的光伏玻璃均价测算，预估合同额为60亿元，年均合同额20亿元。

突 破原材料供应瓶颈、加速一体化布局成为亚玛顿转型的当务之急。亚玛顿表示，合同签订有利于公司≤2.0mm超薄光伏玻璃产品的市场推广，将对未来经营业绩产生积极影响，但销售价格由双方根据市场行情按月议价，具体销售数量和价格以签订的销售订单为准，前述测算不构成业绩承诺。今年6月，公司与天合光能签署战略合作协议，拟向后者销售1.6mm超薄光伏玻璃，预估销售量合计3.375亿平米，合同总金额约74.25亿元，占2021年度营业收入约363.73%，合同期间为2022年6月1日起至2025年12月31日。不过，公司称不会放弃一体化布局战略，后期将在综合考虑外部环境变化、战略规划、估值调整等因素的前提下，重新筹划交易事项。

事实上，这并非亚玛顿与晶澳科技首 次牵手。12月20日晚间，亚玛顿发布公告，近日与晶澳科技签署战略合作协议，拟自2023年1月1日-2025年12月31日向后者销售2.76亿平米光伏玻璃，合同额预计约60亿元，年均销售额约占上市公司2021年营业收入的90%。

频获大单根据公告，本次亚玛顿与晶澳科技签署的光伏玻璃供销协议自2023年1月1日起履行，为期3年，销售量合计2.76亿平米，具体产品规格以双玻为主，其中包含一定比例的浮法背板玻璃。今年8月，公司董事会审议通过在湖北十堰投设全资子公司亚玛顿高清显示的议案，实施高 端电子玻璃产品及原材料的研发生产与销售、为客户提供一站式解决方案，提升在消费电子领域的竞争力。

据悉，1.6mm光伏玻璃相比目前主流的2.0mm薄20%，在重量和成本上具明显优势，更符合BIPV场景，对光伏行业降本增效颇有助益。对于终止原因，亚玛顿表示标的公司所处行业和市场受到俄乌冲突、通胀加速等客观因素的影响，原材料和燃料均承受了较大的成本上升的压力，加之国内外宏观经济和资本市场等环境较本次交易筹划之初发生较大变化。